Вхождение в капитал — ТУИК

Вхождение в капитал

1.Основные условия и критерии для инвестирования:

Партнер	Юридическое лицо, зарегистрированное и осуществляющее хозяйственную деятельность на территории Республики Таджикистан
Вид финансирования	Совместное финансирование проекта путём вхождения в Уставный капитал инициатора проекта (прямое инвестирование).
Валюта финансирования	Доллар США
Лимит финансирования	от 200 000 долл. США до 3 000 000 долл. США на один проект
Финансовые условия:	— Сумма участия в капитале предприятия: от 200 000 до 3 000 000 USD; — Доля участия: 20–49%; — Срок участия: 3–7 лет; — Создание Наблюдательного совета; — Ведение отчётности по стандартам МСФО.
Приоритетные направления:	— Создание и реконструкции коммерчески выгодных производств, в том числе по выпуску современных потребительских товаров; — Модернизация коммерчески выгодных производств; — Создание производств по выпуску строительных конструкций и материалов; — Создание производств по выпуску востребованных рынком товаров, имеющих расширенный рынок сбыта, экспортный потенциал. — Приобретение оборудования, аппаратуры и спецтехники; — Пополнение оборотных средств действующего производства; — Приобретение коммерческой и производственной недвижимости.
Отрасли	— текстильная и швейная промышленность; — медицина; — агропромышленный комплекс; — обрабатывающая промышленность; — развитие инфраструктуры; — энергетический комплекс; — транспорт; — горнодобывающая и металлургическая промышленность; — другие отрасли экономики, по решению НС и ОСУ ТУИК.

Дополнительные условия

Требования к партнёру	— Официальная регистрация компании, прозрачная бизнес-модель и форма собственности. — Позитивные денежные потоки и баланс без долговых обязательств. — Ожидаемая доходность, соответствующая нашим требованиям по возврату инвестиций. — Динамика и объём капитализации основных средств. — Опытные менеджеры с пониманием стратегий роста бизнеса. — Полная открытость и честность — ключ к успешному партнёрству. — Совпадение интересов между руководством компании и инвесторами. — Конкурентные преимущества, позволяющие компании защищать и улучшать свои рыночные позиции. — Востребованность продукции на рынке, желательно наличие экспортного потенциала. — Четко определенные пути реализации проекта.
Требования к проекту	Наличие бизнес-плана и финансовой модели с расчетами окупаемости проекта; — Чистая приведенная стоимость проекта (NPV) должна быть положительной; — Внутренняя норма рентабельности (IRR) должна составлять не менее 12%; — Дисконтированный срок окупаемости проекта не должен превышать срок финансирования; — Коэффициент обслуживания долга (Debt Service Coverage Ratio) не менее 1,2 раза после завершения инвестиционной стадии; — Коэффициент отношения общего долга к EBITDA не более 3 раз после завершения инвестиционной стадии; — Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) не менее 1 раза; — Коэффициент финансового левериджа (Debt to Equity ratio) не более 1 раз.
Проведение комплексного анализа Компании (Due Diligence)	Для проведения комплексного анализа и экспертизы определенных аспектов проекта (технические, маркетинговые, финансовые, юридические и прочие) будут приглашены независимые компетентные консультанты. Анализ, в том числе выделяет несколько ключевых моментов: — Спрос на рынке; — Конкурентное преимущество; — Эффективность производства; — Управление рисками; — Финансовая стабильность; — Потенциал для расширения.
Оценка активов партнера	Отчет независимого оценщика по оценке активов партнера, задействованных в проекте
Страхование активов совместной компании	Страхование в страховой компании из числа аккредитованных ТУИК. Страховая компания и Партнер должны указать ТУИК Выгодоприобретателем (Бенефициаром) в страховых полисах
ТУИК не финансирует следующие виды деятельности	— виды деятельности, использующие принудительный и детский труд; — производство и распространение табачной и алкогольной продукции; игорный бизнес; — виды деятельности, запрещенные законодательством стран- участниц ТУИК или международными конвенциями.